أثارت تعليقات جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أمام مجلس الشيوخ أمس الثلاثاء احتمالية أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نصف نقطة مئوية في اجتماعه القادم من 21 إلى 22 مارس، بعد أن قام برفع ربع نقطة في أوائل فبراير.
ورفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سابقًا سعر الفائدة القياسي بمقدار نصف نقطة في ديسمبر وفرض أربع ارتفاعات بمقدار ثلاثة أرباع نقطة قبل ذلك.
وخلال العام الماضي، رفع البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي، والذي يؤثر في العديد من القروض الاستهلاكية والتجارية، ثماني مرات.
وتوقع معظم الاقتصاديين والمستثمرين في وول ستريت أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة ربع نقطة أخرى في الاجتماعات القادمة ولكن في الأيام الأخيرة، كان التجار يسعون إلى احتمال أكبر لرفع نصف نقطة، وفقًا لأسواق العقود الآجلة.
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إنه يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي زيادة حجم زيادات أسعار الفائدة ورفع تكاليف الاقتراض إلى مستويات أعلى مما كان متوقعًا في السابق إذا استمرت الأدلة في الإشارة إلى الاقتصاد القوي والتضخم المرتفع باستمرار. لجنة مجلس الشيوخ.
وأضاف باول في شهادته أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ: "جاءت أحدث البيانات الاقتصادية أقوى مما كان متوقعًا، مما يشير إلى أن المستوى النهائي لأسعار الفائدة من المرجح أن يكون أعلى مما كان متوقعًا في السابق".
وتابع: “إذا كان إجمالي البيانات يشير إلى أن هناك ما يبرر تشديد أسرع، فسنكون مستعدين لزيادة وتيرة رفع أسعار الفائدة”.
وقال باول في مؤتمره الصحفي الأخير إن "عملية تخفيف التضخم" قد بدأت، بينما حذر من أن معركة البنك المركزي ضد ارتفاع الأسعار لم تنته بعد".
وأظهرت بيانات التضخم منذ تصريحات باول في الأول من فبراير أن الأسعار لم تنخفض بالقدر الذي توقعه المحللون، بينما أظهر سوق العمل علامات على المرونة.
وقال محللون إننا لا نتوقع مشاركة أي شيء جديد، فمن المحتمل أن يظل باول متشددًا وسيقول إننا بحاجة إلى أن تكون الفائدة أعلى لفترة أطول.
ووصل العائد على سندات الخزانة لأجل عامين، والذي يعكس بشكل أفضل توقعات معدل الفائدة على المدى القصير، أعلى مستوى له منذ عام 2007 عند 4.94٪ الأسبوع الماضي ومنذ ذلك الحين يحوم دون هذا المستوى.
وتميل عائدات السندات المرتفعة إلى التأثير على تقييمات الأسهم، لا سيما تلك الخاصة بالنمو وأسهم التكنولوجيا، حيث تؤدي المعدلات المرتفعة إلى تقليل قيمة التدفقات النقدية المستقبلية.
ودفعت البيانات الاقتصادية الأخيرة والتعليقات من صانعي السياسة الفيدراليين المتداولين إلى إعادة تقييم مسار الأسعار، مع تسعير العقود الآجلة لسوق المال في فرصة بنسبة 28٪ أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أكبر في مارس.
ويرى التجار أن معدلات الأموال الفيدرالية تبلغ ذروتها عند 5.46٪ بحلول سبتمبر، من 4.67٪ الحالية.
وينتظر المستثمرون أيضًا البيانات في وقت لاحق من هذا الأسبوع والتي من المتوقع أن تظهر زيادة الوظائف غير الزراعية بمقدار 200000 في فبراير، مقارنة مع 517000 وظيفة أقوى بكثير مما كان متوقعًا تم الإبلاغ عنها في يناير.
وقال الرئيس التنفيذي لبنك أمريكا (BAC.N) بريان موينيهان، إن الاقتصاد الأمريكي سيصل إلى ركود تقني في الربع الثالث من عام 2023.